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Vom gesellschaftlichen Konsens zur politischen Umsetzung
Zum Schutz des Klimas hat die EU mit dem Green Deal einen Fahrplan für eine nachhaltige Zukunft verabschiedet:
- Bis 2050 soll eine vollständige Klimaneutralität in der EU erreicht sein.
- Um dies zu erreichen, wurde ein Finanzierungsbedarf von
175 bis 290 Mrd. Euro/Jahr errechnet. - Als Zwischenschritt ist bis 2030 eine Reduktion der Treibhausgasemissionen um mindestens 55 % im Vergleich zu 1990 vorgesehen.
- Gleichzeitig soll der Anteil erneuerbarer Energien im Energieverbrauch 32 % erreichen und Energieeinsparungen in Höhe von 32,5 % erzielt werden.
Die EU-Ziele für einen nachhaltigen Finanzsektor
Für die Umsetzung hat die EU einen 10-Punkte-Aktionsplan zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums mit 3 übergeordneten Zielen erstellt:
Die EU hat für die Erreichung der Klimaziele einen regulatorischen Rahmen geschaffen
Die europäischen Vorgaben für ein nachhaltiges Finanzwesen sehen mehrere Schritte vor, um Transparenz in Offenlegung und Beratung zu Nachhaltigkeit zu schaffen:
Die ESG-Strategie
Unsere Basis nachhaltigen Handelns
Unsere ESG-Strategie verbindet langfristige ökonomische Wertschöpfung mit einem Konzept für ökologische Selbstverpflichtung, sozialer Verantwortung und guter Unternehmensführung.
Environmental: Ökologische Selbstverpflichtung
- Dabei trägt die Allianz aktiv zum positiven Fortschritt bei durch gezielte weltweite Investitionen in Nachhaltigkeitsprojekte
- Evaluierung der Investitionen und Betriebsstätten auf den CO2-Ausstoß, z. B. hat die Allianz seit 2010 die CO2-Emissionen pro Mitarbeiter um über 60 % gesenkt
- Definition klarer Ziele zur Erreichung des 1,5°C-Ziels im Rahmen der AOA
Social:
Soziale Verantwortung
- Menschenrechte und faire Arbeitsbedingungen werden eingehalten
- Die Allianz ist langjähriger Partner von startsocial e.V.
- Gemeinnütziges Engagement z.B. Allianz Stiftung für Kinder
- Unterstützung von Equal Pay und Equal Pension
Governance:
Gute Unternehmensführung
- Berücksichtigung von Umwelt und sozialen Aspekten im Kerngeschäft
- Durch gelebte Transparenz entsteht Vertrauen
- Bekämpfung von unternehmensinterner Korruption
- Gewährleistung von Datenschutz und
-sicherheit
Unsere Nachhaltigkeit bei der Kapitalanlage
Als eines der finanzstärksten deutschen Wirtschaftsunternehmen orientieren sich die Investitionsentscheidungen der Allianz an einem gesamtheitlichen ESG-Ansatz. Bei der Umsetzung der ESG-Strategie arbeitet die Allianz konsequent mit folgenden sechs Hebeln:
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Unsere Auszeichnungen und Ratings
Häufige Fragen
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Ausschlüsse und Beschränkungen für:
- Kohlebasierte Geschäftsmodelle: Hierfür setzen wir Grenzwerte, wie hoch der Anteil an Kohlegewinn oder Kohlestromerzeugung bei Unternehmen sein darf. Diese Grenzwerte reduzieren wir anhand von wissenschaftsbasierten Plänen auf 0 bis spätestens 2040. Der derzeitige Grenzwerte liegt bei 25 % (ab 1. Januar 2023) und ab 01.01.2026 auf 15 %. Aktienbeteiligung betroffener Unternehmen werden veräußert, festverzinsliche Anlagen laufen aus und neue Anleiheinvestitionen sind nicht mehr zulässig.
- Ölsande: Unternehmen, die mehr als 20 % (ab 2025: 10 %) ihres Umsatzes mit der Upstream-Förderung von Öl oder Bitumen aus Ölsand erzielen. Dedizierte Ölsandprojekte und damit verbundene neue Pipelines, definiert als ein Projekt/eine Pipeline, das /die direkt mit der Gewinnung von Bitumen aus Ölsand verbunden ist.
- Öl- und Gas Richtlinie: Ab dem 1. Januar 2023 stellt die Allianz keine neuen Finanzmittel für Projekte in folgenden Bereichen zur Verfügung: Exploration und Erschließung neuer Öl- und Gasfelder (Upstream), Bau neuer Midstream-Infrastrukturen im Zusammenhang mit Öl, Bau neuer Ölkraftwerke, Projekte im Zusammenhang mit der Arktis und Antarktis, Kohleflözmethan, Schwerstöl und Ölsand sowie der Ultra-tiefsee. Dies gilt sowohl für neue als auch für bestehende Projekte. In besonderen Fällen kann das "Group Sustainability Board" über Ausnahmen für neue Gasfelder (Upstream) entscheiden, wenn eine Regierung die Erschließung eines neuen Gasfeldes aus Gründen der Energiesicherheit beschließt.
- Kontroverse Waffen: biologische und chemische Waffen, Anti-Personen-Minen, Streubomben sowie Atomwaffen.
- Ausschluss von Unternehmen, bei denen die Engagementaktivitäten gescheitert sind und/oder bei denen Kontroversen über gute Unternehemensführungspraktiken länger als drei Jahre in Folge andauern.
- Wir überprüfen Emittenten von Staatsanleihen auf schwerwiegende Menschenrechtsverletzungen oder andere signifikante Nachhaltigkeitsrisiken, indem wir externe ESG-Ratings und andere Quellen nutzen, und schließen Investitionen in diese ANleihen aus.
Was sind nachhaltige Investitionen für die Allianz?
Die Allianz fördert eine gerechte Transformation hinzu klimaneutralen Geschäftsmodellen, die über den reinen Fokus auf Klimawandel hinausgeht. Deshalb tragen auch unsere nachhaltigen Investitionen folgendermaßen zum Ziel der Klimaneutralität bei:
- Nachhaltige Investitionen in Aktien und Unternehmensanleihen: Unternehmen, die die Anpassung an den Klimawandel oder den Klimaschutz durch eine bessere Energieeffizienz oder durch erneuerbare Energien fördern oder die einen bestimmten Prozentsatz ihrer Umsätze aus intelligenten Stromnetzen (engl.: smart grid), Elektrofahrzeugen oder bezahlbarem Wohnraum, Gesundheitsvorsorge und Bildung.
- Nachhaltige Investitionen in Staatsanleihen: Staatsanleihen von Ländern, die in nationalen Gesetzen oder Grundsatzpapieren Ziele zur Klimaneutralität für 2050 festgelegt haben und die nicht erheblich gegen Menschenrechte verstoßen.
- Nachhaltige Investitionen in supranationale Organisationen: Supranationale Organisationen, die Staaten mit festgtelegtem Zielen in nationalen Gesetzen zur Klimaneutralität für 2050 (wie zuvor beschrieben) unterstützen oder die eigene Ziele zur Klimaneutralität haben und die auf spezifische Nachhaltigkeitsrisiken geprüft wurden, denen diese Organisationen ausgesetzt sind.
Durch Investitionen in erneuerbare Energien unterstützen wir das Ziel der Anpassung an den Klimawandel. Auf unserem ehrgeizigen Weg zur Energiewende investieren wir zudem in nachhaltige Immobilien. Unsere Blended-Finance-Investitionen tragen zu einer nachhaltigen Entwicklung vor allem in Schwellenländern bei. Aufgrund eines verbesserten Risikoprofils werden z.B. Investitionen in erneuerbare Energien oder die Finanzierungshilfen für Kleinbauern in Schwellenländern erleichtert.
Für unsere nachhaltigen Investitionen finden strenge Prüfkriterien Anwendung und wir stellen über strenge Vorgaben sicher, dass unsere sozialen und ökologischen Anlageziele nicht erheblich beeinträchtigt werden.
Diese Anforderungen gelten für unsere nachhaltigen Investitionen:
- Keine Unternehmen, die hohe ESG (Environmental, Social, Governance) Risiken ausgesetzt sind und diese schlechte managen: Hierfür nutzen wir ein externes Bewertungsmodell von einer anerkannten ESG Research Agentur, das die ESG-Performance von Unternehmen und Staaten erfasst. Die schlechtesten 10 % der Emittenten können nicht als nachhaltig eingestuft werden. Beispiele für ESG-Risikokriterien sind unter anderem: CO2-Ausstoß, Wasserverbrauch (Environmental/Umwelt), Richtlinien zu Gesundheit und Sicherheit (Social/Soziales), Mitarbeitervergütung und Einhaltung der Steuergesetze (Governance/Unternehmensführung).
- Keine Investitionen in fossile Brennstoffe, Tabak, Alkohol, Glücksspiel und Pornografie (Der Schwellenwert ist auf 1 % festgelegt. Unternehmen, die 1 % oder mehr ihrer Einnamhem aus den genannten negativen Aktivitäten erzielen, werden nicht als nachhaltig eingestuft). Von diesem Ausschluss sind wiederum Green Bonds von Versorgungsunternehmen ausgenommen, wenn diese die Kriterien zur Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung der EU-Taxonome-Ziele bzw. der guten Unternehmensführung erfüllen.
1. Gehandelte Kapitalanlagen
Nachhaltigkeitsrisiken unserer Kapitalanlagen werden transparent und messbar. Die Allianz nutzt für die Bewertung ihrer gehandelten Kapitalanlagen ESG Ratings von einer renommierten ESG Research Agentur.
2. Nicht handelbare Anlagen
Nachhaltigkeits-Bewertung der nicht handelbaren Anlagen über Einzelfallprüfung:
- Wir haben für sensible Sektoren Schlüsselrisiken identifiziert. Auf diese prüfen wir bei nicht gehandelten Anlagen wie Infrastrukturprojekten und Immobilien jedes Einzelinvestment. So stellen wir sicher, dass es bspw. bei Infrastrukturprojekten zu keiner Kinderarbeit oder Zwangsumsiedlungen kam.
- Definition der Schlüsselrisiken anhand von internationalen Standards im Dialog mit renommierten NGOs.
Die Allianz achtet darauf, dass ihre Asset Manager die Kriterien der nachhaltigen Kapitalanlage umsetzen können, indem …
- … Vermögensverwalter und Fondsmanager ausgewählt werden,
+ die entweder eine eigene ESG-Policy haben und diese befolgen, oder PRI-Unterzeichner sind und
+ die die Kapazität zur Umsetzung und Auseinandersetzung mit ESG-Themen haben. - … Vermögensverwalter und Fondsmanager über alle Ausschlusskriterien der Allianz informiert werden und regelmäßig überprüft wird, ob diese eingehalten werden.
- … in regelmäßigen Review-Meetings ESG-relevante Themen mit ihnen diskutiert werden.
Wir sprechen mit angesehenen Organisationen und Spezialisten, um unsere Nachhaltigkeitsstrategie kontinuierlich weiterzuentwickeln. Im Rahmen unserer ESG-Integration in den Investmentprozess sprechen wir Unternehmen an, bei denen wir sehhen, dass das Unternehmen kontrovers mit der Umwelt oder seinen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern umgeht oder Probleme in der Unternehmensführung sichtbar sind. Wir wollen im Dialog auf eine Verbesserung in den Unternehmen hinwirken. Die UN-gestütze Net-Zero Asset Owner Alliance fungiert auch als gemeinsame Engagementinitiative, um Unternehmen und andere Kapitalanleger zur Umsetzung des Pariser Klimaschutzabkommens zu bewegen. Als Gründungsmitglied treiben wir das aktiv voran.
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