Was sind nachhaltige Investitionen für die Allianz?

Die Allianz fördert eine gerechte Transformation hinzu klimaneutralen Geschäftsmodellen, die über den reinen Fokus auf Klimawandel hinausgeht. Deshalb tragen auch unsere nachhaltigen Investitionen folgendermaßen zum Ziel der Klimaneutralität bei:

• Nachhaltige Investitionen in Aktien und Unternehmensanleihen: Unternehmen, die die Anpassung an den Klimawandel oder den Klimaschutz durch eine bessere Energieeffizienz oder durch erneuerbare Energien fördern oder die einen bestimmten Prozentsatz ihrer Umsätze aus intelligenten Stromnetzen (engl.: smart grid), Elektrofahrzeugen oder bezahlbarem Wohnraum, Gesundheitsvorsorge und Bildung.
• Nachhaltige Investitionen in Staatsanleihen: Staatsanleihen von Ländern, die in nationalen Gesetzen oder Grundsatzpapieren Ziele zur Klimaneutralität für 2050 festgelegt haben und die nicht erheblich gegen Menschenrechte verstoßen.
• Nachhaltige Investitionen in supranationale Organisationen: Supranationale Organisationen, die Staaten mit festgtelegtem Zielen in nationalen Gesetzen zur Klimaneutralität für 2050 (wie zuvor beschrieben) unterstützen oder die eigene Ziele zur Klimaneutralität haben und die auf spezifische Nachhaltigkeitsrisiken geprüft wurden, denen diese Organisationen ausgesetzt sind.

Durch Investitionen in erneuerbare Energien unterstützen wir das Ziel der Anpassung an den Klimawandel. Auf unserem ehrgeizigen Weg zur Energiewende investieren wir zudem in nachhaltige Immobilien. Unsere Blended-Finance-Investitionen tragen zu einer nachhaltigen Entwicklung vor allem in Schwellenländern bei. Aufgrund eines verbesserten Risikoprofils werden z.B. Investitionen in erneuerbare Energien oder die Finanzierungshilfen für Kleinbauern in Schwellenländern erleichtert.

Für unsere nachhaltigen Investitionen finden strenge Prüfkriterien Anwendung und wir stellen über strenge Vorgaben sicher, dass unsere sozialen und ökologischen Anlageziele nicht erheblich beeinträchtigt werden.

Diese Anforderungen gelten für unsere nachhaltigen Investitionen:

• Keine Unternehmen, die hohe ESG (Environmental, Social, Governance) Risiken ausgesetzt sind und diese schlechte managen: Hierfür nutzen wir ein externes Bewertungsmodell von einer anerkannten ESG Research Agentur, das die ESG-Performance von Unternehmen und Staaten erfasst. Die schlechtesten 10 % der Emittenten können nicht als nachhaltig eingestuft werden. Beispiele für ESG-Risikokriterien sind unter anderem: CO2-Ausstoß, Wasserverbrauch (Environmental/Umwelt), Richtlinien zu Gesundheit und Sicherheit (Social/Soziales), Mitarbeitervergütung und Einhaltung der Steuergesetze (Governance/Unternehmensführung).
• Keine Investitionen in fossile Brennstoffe, Tabak, Alkohol, Glücksspiel und Pornografie (Der Schwellenwert ist auf 1 % festgelegt. Unternehmen, die 1 % oder mehr ihrer Einnamhem aus den genannten negativen Aktivitäten erzielen, werden nicht als nachhaltig eingestuft). Von diesem Ausschluss sind wiederum Green Bonds von Versorgungsunternehmen ausgenommen, wenn diese die Kriterien zur Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung der EU-Taxonome-Ziele bzw. der guten Unternehmensführung erfüllen.

1. Gehandelte Kapitalanlagen

Nachhaltigkeitsrisiken unserer Kapitalanlagen werden transparent und messbar. Die Allianz nutzt für die Bewertung ihrer gehandelten Kapitalanlagen ESG Ratings von einer renommierten ESG Research Agentur.

2. Nicht handelbare Anlagen

Nachhaltigkeits-Bewertung der nicht handelbaren Anlagen über Einzelfallprüfung:

• Wir haben für sensible Sektoren Schlüsselrisiken identifiziert. Auf diese prüfen wir bei nicht gehandelten Anlagen wie Infrastrukturprojekten und Immobilien jedes Einzelinvestment. So stellen wir sicher, dass es bspw. bei Infrastrukturprojekten zu keiner Kinderarbeit oder Zwangsumsiedlungen kam.
• Definition der Schlüsselrisiken anhand von internationalen Standards im Dialog mit renommierten NGOs.

Die Allianz achtet darauf, dass ihre Asset Manager Nachhaltigkeitsaspekte in Bezug auf die Kapitalanlage im Sicherungsvermögen berücksichtigen und im KomfortDynamik Sondervermögen umsetzen können, indem ...

• … Asset Manager ausgewählt werden,
  + die entweder eine eigene ESG-Policy haben und diese befolgen, oder PRI-Unterzeichner sind und
  + die die Kapazität zur Umsetzung und Auseinandersetzung mit ESG-Themen haben. 
• … Asset Manager über alle Ausschlusskriterien der Allianz informiert werden und regelmäßig überprüft wird, ob diese eingehalten werden.
• … in regelmäßigen Review-Meetings ESG-relevante Themen mit ihnen diskutiert werden.